Pangandus ja finantseerimine

Ellex Raidla annab nõu kõigis finantseerimisalastes küsimustes ning teeb koostööd pankade, investeerimisühingute, kindlustusandjate ja teiste finantsasutustega. Meil on selle valdkonna vaidluste osas märkimisväärne kogemus (k.a olulised vaidlused regulatiivsete ja järelevalveasutuste volituste üle). Oleme Eestis juhtival kohal ka esmaste avalike pakkumiste ja regulatiivsete küsimuste valdkonnas.

Meie eksperdid on andnud nõu pangandussektoris toimunud restruktureerimis- ja omandamistehingutes. Meil on olnud harukordne võimalus olla paljude innovaatiliste õiguslike struktuuride ja protsesside õigusnõustajaks, sh:

Tallinna Börsi asutamine ja selle reglemendi väljatöötamine;
esimene IPO Eestis ja GDR-ide (Global Depositary Receipt) kasutamine;
esimene IPO Prospektimääruse alusel;
esimene Eesti Vabariigi võlakirjade emissioon;
esimesed Eesti emitentide väärtpaberite pakkumised ja noteerimised välisturgudel (London, Luksemburg, Stockholm, Helsingi).

Bürool on tugev suhetevõrgustik börsi ja järelevalveorganisatsioonidega, oleme osalenud finantsvaldkonna seadusloomes ning Eesti finantsvaldkonda puudutavate õigusaktide töögruppides.

Kontaktisikud

Raino Paron

Partner

Panganduse, finantseerimise ja konkurentsiõiguse valdkonna juht

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86cmFpbm8ucGFyb25AZWxsZXguZWUiPnJhaW5vLnBhcm9uQGVsbGV4LmVlPC9hPg==:xx

Näita profiili

Ermo Kosk

Partner

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86ZXJtby5rb3NrQGVsbGV4LmVlIj5lcm1vLmtvc2tAZWxsZXguZWU8L2E+:xx

Näita profiili

Gerli Kilusk

Partner

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86Z2VybGkua2lsdXNrQGVsbGV4LmVlIj5nZXJsaS5raWx1c2tAZWxsZXguZWU8L2E+:xx

Näita profiili

Toomas Kasesalu

Nõunik

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86dG9vbWFzLmthc2VzYWx1QGVsbGV4LmVlIj50b29tYXMua2FzZXNhbHVAZWxsZXguZWU8L2E+:xx

Näita profiili

Helen Ratso

Vandeadvokaat

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86aGVsZW4ucmF0c29AZWxsZXguZWUiPmhlbGVuLnJhdHNvQGVsbGV4LmVlPC9hPg==:xx

Näita profiili

Martin Mäesalu

Vandeadvokaat

+ 372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86bWFydGluLm1hZXNhbHVAZWxsZXguZWUiPm1hcnRpbi5tYWVzYWx1QGVsbGV4LmVlPC9hPg==:xx

Näita profiili

Kerstin Jürgenson

Advokaat

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86a2Vyc3Rpbi5qdXJnZW5zb25AZWxsZXguZWUiPmtlcnN0aW4uanVyZ2Vuc29uQGVsbGV4LmVlPC9hPg==:xx

Näita profiili

Ursula Kosk

Advokaat

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86dXJzdWxhLmtvc2tAZWxsZXguZWUiPnVyc3VsYS5rb3NrQGVsbGV4LmVlPC9hPg==:xx

Näita profiili

Anna Trine Raudsepp

Advokaat

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86YW5uYS50cmluZS5yYXVkc2VwcEBlbGxleC5lZSI+YW5uYS50cmluZS5yYXVkc2VwcEBlbGxleC5lZTwvYT4=:xx

Näita profiili

Kadi Sink

Advokaat

+ 372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86a2FkaS5zaW5rQGVsbGV4LmVlIj5rYWRpLnNpbmtAZWxsZXguZWU8L2E+:xx

Näita profiili

Kevin Gerretz

Advokaat

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86a2V2aW4uZ2VycmV0ekBlbGxleC5lZSI+a2V2aW4uZ2VycmV0ekBlbGxleC5lZTwvYT4=:xx

Näita profiili

Andrei Štin

Jurist

+372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86YW5kcmVpLnN0aW5AZWxsZXguZWUiPmFuZHJlaS5zdGluQGVsbGV4LmVlPC9hPg==:xx

Näita profiili

Anneli Krunks

Advokaat

+ 372 640 7170

crypt:PGEgY2xhc3M9ImVtYWlsIiBocmVmPSJtYWlsdG86YW5uZWxpLmtydW5rc0BlbGxleC5lZSI+YW5uZWxpLmtydW5rc0BlbGxleC5lZTwvYT4=:xx

Näita profiili

Valdkonna olulisemad projektid

Nõustame AS LHV Gruppi seoses täiendavate võlakirjade avaliku pakkumise korraldamisega

Ellex Raidla partner Gerli Kilusk ja advokaat Kadi Sink nõustavad LHV-d täiendavate võlakirjade avaliku pakkumise korraldamisel.

LHV pakub avalikult kuni 15 000 täiendavat LHV allutatud võlakirja „LHV Group allutatud võlakiri 28.11.2028“ nimiväärtusega 1000 eurot, investorile pakutava intressimääraga 6,0% aastas ja lunastustähtajaga 28.11.2028. LHV-l on kuni emissioonikuupäevani õigus suurendada pakkumise mahtu kuni 5 miljoni euro võrra ning lasta välja kuni 5000 täiendavat allutatud võlakirja, mille tulemusel võib avaliku pakkumise käigus pakutavate võlakirjade arv kokku olla kuni 20 000 ning pakkumise maht suureneda kuni 20 miljonit euroni. Avalik pakkumine viiakse läbi ainult Eestis.

Pakkumine on varem heaks kiidetud LHV võlakirjaprogrammi esimene osa. Programmi alusel kavatseb LHV mitme emissiooni käigus lasta välja allutatud võlakirju kogumahus kuni 45 miljonit eurot.

Loe rohkem SIIT.

Nõustasime Magnetic MRO-d võlakirjade emiteerimisel

Kommertslennukite täisteenust pakkuv ettevõte Magnetic MRO emiteeris 8 miljoni euro väärtuses võlakirju. Võlakirjadega kaasatud kapitali kasutab Magnetic MRO samas sektoris tegutseva konkurendi omandamiseks ning tegevuse edasiseks laiendamiseks. Veebruaris teatas Nasdaq, et Nasdaq Balti First North võlakirjaturul hakati kauplema Magnetic MRO võlakirjadega. Ametlikult võeti võlakirjad kauplemisele Nasdaq Tallinna turule.

Magnetic MRO AS on Euroopa Lennundusohutusameti (EASA) ja Ameerika Ühendriikide Föderaalse Lennuameti (FAA) poolt sertifitseeritud kommertslennukite täisteenust pakkuv hooldusettevõte. Peakontoriga Tallinnas ning harukontorite ja –ladudega igal pool mujal, omab Magnetic MRO rohkem kui kahe kümnendi jagu kogemusi terves maailmas.

"Magnetic MRO areng on viimastel aastatel olnud väga kiire. Kasvust olenemata moodustame vaid murdosa oma tööstusharu kogumahust ja kasvupotentsiaali on palju, lisaks toetab meie plaane tööstusharu stabiilne kasv. Oleme ambitsioonikas ja julge ettevõte, kelle turg ei ole omaniku poolt geograafiliselt piiratud. Loodetavasti meie globaalne haare ja tõestatud edu saab investoritelt positiivse vastukaja," sõnas Magnetic MRO tegevjuht Risto Mäeots, kelle sõnul on avalikule väärtpaberiturule sisenemine põhjalikult planeeritud samm ettevõtte pikaajalises strateegias.

Magnetic MRO-d nõustanud Ellex Raidla meeskonda kuulusid partner Raino Paron ja vandeadvokaat Helen Ratso.

Nõustasime Inbanki seoses 3,15 miljoni eurose võlakirjaemissiooniga

Inbank emiteeris detsembri lõpus Eesti investorile uudset esimese taseme omavahendite hulka kuuluvat AT1 võlakirja, kaasates suunatud emissioonil 3,15 miljoni euro väärtuses kapitali.

AT1 ehk Additional Tier 1 on Eesti panganduses uuenduslik hübriidinstrument, millel on nii allutatud laenu kui ka omakapitali tunnused, ent mis kuulub panga kapitaliarvestuses esimese taseme omavahendite koosseisu. AT1 võlakirja riskitase ning seetõttu ka tootlus on investori jaoks kõrgem kui tavapärase allutatud võlakirja puhul.

„Tegemist on keeruka ja Eestis esmakordselt emiteeritud instrumendiga, millega soovisime testida investorite huvi tähtajatu ja kõrgema riskiga võlakirja vastu. Võime rõõmuga tõdeda, et huvi võlakirja vastu oli oodatust suurem ja kaasasime algselt plaanitust enam raha,“ kommenteeris Inbanki nõukogu esimees Priit Põldoja.

Inbanki nõustasid meie Partner Raino Paron ja vandeadvokaat Helen Ratso.

Nõustasime LHV Varahaldus ASi finantseerimistehingus, mille käigus täienes Nordica lennukipark

Rahvuslik lennufirma Nordica kasvatab oma lennukiparki CRJ900 tüüpi lennukiga. Lennuki ostmiseks ning Nordicale rentimiseks emiteerib riigile kuuluv Transpordi Varahaldus OÜ 10 miljoni euro ulatuses võlakirju. Võlakirjad märkisid võrdsetes osades LHV pensionifondid ja LHV Pank.

LHV pensionifondide juht Romet Enok märkis, et TVH võlakirjade investeering pakub kõrgemat tootlust kui tänastes tingimustes rahvusvahelistelt turgudelt leitav. „Otsime ja analüüsime jätkuvalt kohalike projekte investeerimaks pensionifondide raha Eesti majandusse ja täiendav lennuk, millel on juba tööpõld ees, on reaalse väärtusega vara ning korralikult kindlustatud investeering,“ selgitas fondijuht.

Eesti rahvuslik lennufirma Nordica on oma tegevuse plaanipärase ümberkorraldamise käigus arendamas oma äritegevust eksporditeenuste vallas ja uus lennuk on juba rakendatud lennuteenuste osutamiseks Skandinaavia juhtivale lennuettevõttele SAS.

Meie partner Ermo Kosk ja nõunik Toomas Kasesalu nõustasid finantseerimistehingus LHV Varahaldus ASi.

Loe veel SIIT.

Nõustame LHV-d seoses Versobank AS-i laenuportfelli omandamisega

LHV Pank ja Versobank (likvideerimisel) sõlmisid kolmapäeval lepingu, mille kohaselt omandab LHV Pank ligikaudu 18,4 miljoni euro eest Versobanki laenuportfelli.

Laenuportfell omandatakse laenuportfelli ettevõttena, mis koosneb laenu- ja tagatislepingutest ning portfelliga seotud kahest töötajast. Laenuportfellist tulenevad nõuded Eesti ettevõtetest klientide vastu on summas ligikaudu 17 miljonit eurot ja Eesti residentidest eraklientide vastu summas ligikaudu 3 miljonit eurot.

"Otsime aktiivselt võimalusi oma äri kasvatamiseks. Laenuportfelli kasvatamine on meie jaoks esmatähtis, et suurendada intressitulusid ja tõsta efektiivsust olemasoleva kulubaasi juures," ütles LHV Panga juhatuse esimees Erki Kilu. "Kuigi Versobank-i laenuportfell ei ole suur, on tegemist meie ootustele vastava intressimäära ja hästi tagatud portfelliga. Lisaks annab laenuportfelli omandamine meile reaalse kogemuse oma laenu- ja tagatise infosüsteemide toimimisest ka ülevõetavate lepingute puhul."

Sõlmitud lepingu kohaselt viiakse omandamistehing lõpule eelduslikult 28.01.2019.

Tehingut nõustab Ellex Raidla panganduse ja finantseerimise valdkonna partner Gerli Kilusk.

Nõustame Lumi Capitali ja LHV pensionifonde üürimajade omandamistehingus

Lumi Capital koostöös LHV pensionifondidega sõlmis Bonavaga lepingu, mille alusel luuakse Mustamäe algusesse, Uus-Mustamäe tulevasse elamurajooni üürimajad, mis valmivad 2021. aasta teises pooles.

Uus-Mustamäe elamukvartalisse ehitatavatesse üürimajadesse on kavandatud 84 ühe-, kahe- ja kolmetoalist korterit. Üürimajad on osa Bonava arendatavast terviklikust elukeskkonnast, kuhu valmib järgmise 5−7 aasta jooksul 750 uut kodu.

„Lumi Capital jätkab uute üürimajade investeeringute otsimist kõikjal Tallinnas, et luua uhiuusi üürikodusid, mille järgi on suur nõudlus. Plaanime koostöös LHV pensionifondidega kasvatada üürimajade portfelli 500 korterini,“ kommenteeris Lumi Capitali partner Martin Rekor.

Tehing on Lumi Capitali ja LHV pensionifondide koostöös järjekorras teine üürimajade investeering. Esimesena soetatud Lumi Kodud üürikorterid Manufaktuuri kvartalis 127 korteriga on valmimas uue aasta kevadel.

Ellex Raidla partner Ermo Kosk, vandeadvokaat Sandra Värk ja advokaat Marilin Laud nõustavad Lumi Capitali ja LHV pensionifonde tehingu juriidilise struktuuri paikapanekul, juriidilise auditi läbiviimisel ning tehingudokumentide koostamisel ja läbirääkimisel. Varasemalt oli Ellex Raidla meeskond juriidilise poole pealt abiks ka Manufaktuuri üürikorterite projekti osas.

Loe veel siit: https://www.aripaev.ee/uudised/2018/12/14/lhv-pensionifondid-soetavad-veel-uurimaju

Nõustasime Tallinkit aktsaite noteerimisel Helsingi börsil

3. detsembril noteeriti Helsingi börsil Eesti laevafirma Tallink, mille aktsia on viimase poole aasta jooksul kerkinud enam kui viis protsenti.

Tallink Grupp on keskmise kapitalisatsiooniga ettevõte laiatarbeteenuste sektoris. Ettevõtte aktsiad on noteeritud Nasdaq Tallina börsil 2005. aasta detsembrist. Tallink Grupp on 75. ettevõte, mille aktsiad on kauplemiseks Nasdaq’i põhjamaade turule vastu võetud ning 14. ettevõte, mis on noteeritud Nasdaq Helsingi börsil 2018. aastal.

Tallinki aktsaite noteerimist nõustasid meie partner Raino Paron, vandeadvokaat Martin Mäesalu ja advokaat Anna Trine Raudsepp.

Loe veel SIIT.

Nõustasime Luminori 3 miljardi euro suuruse võlakirjaprogrammi läbiviimisel ja esimeste võlakirjade väljaandmisel

Luminor tuli välja kuni kolme miljardi euro suuruse keskmise tähtajaga võlakirjaprogrammiga (European Medium Term Note) ning emiteeris 10. oktoobril esmakordselt võlakirjaprogrammi raames 350 miljoni euro väärtuses kolmeaastase tähtajaga tagamata võlakirju. Võlakirjad noteeritakse Iiri väärtpaberibörsil.

Võlakirju märkisid institutsionaalsed investorid Baltikumist ja mujalt Euroopast, kokku 14 riigist. Rahvusvahelise reitinguagentuuri Moody’se eeldatav krediidireitingu võlakirjadele on Baa2 (stabiilne).

Tehtud investeeringute suurusjärk kinnitab, et Luminori finantsprofiil on tugev ning tegu on huvitava investeerimisobjektiga nii Baltikumi kui ka rahvusvaheliste investorite jaoks. Võlakirjaemissioonil on positiivne mõju ka Eesti ja kogu Baltikumi kapitaliturgude arengule.

Luminori nõustasid programmi läbiviimisel ja esimeste võlakirjade väljaandmisel Ellex Raidla partner Raino Paron, vandeadvokaat Helen Ratso ja jurist Kevin Gerretz.

Nõustame LHV-d seoses võlakirjaprogrammi läbiviimise ja esimeste võlakirjade avaliku pakkumise korraldamisega

Ellex Raidla partner Gerli Kilusk, vandeadvokaat Helen Ratso ja advokaat Kerstin Jürgenson nõustavad LHV-d 45 miljoni euro suuruse võlakirjaprogrammi läbiviimisel ning esimeste võlakirjade avaliku pakkumise korraldamisel kogumahus kuni 20 miljonit eurot.

LHV pakub avalikult kuni 16 000 LHV allutatud võlakirja „LHV Group allutatud võlakiri 28.11.2028“ nimiväärtusega 1000 eurot, intressimääraga 6,0% aastas ja lunastustähtajaga 28.11.2028. LHV-l on kuni emissioonikuupäevani õigus suurendada pakkumise mahtu kuni 4 miljoni euro võrra ning lasta välja kuni 4000 täiendavat allutatud võlakirja, mille tulemusel võib avaliku pakkumise käigus pakutavate võlakirjade arv kokku olla kuni 20 000 ning pakkumise maht kuni 20 miljonit eurot. Avalik pakkumine viiakse läbi ainult Eestis.

Pakkumine on varem heaks kiidetud LHV võlakirjaprogrammi esimene osa. Programmi alusel kavatseb LHV mitme emissiooni käigus lasta välja allutatud võlakirju kogumahus kuni 45 miljonit eurot.

Loe rohkem SIIT.

Ellex koos Allen & Overyga nõustab Blackstone’i seoses enamusosaluse omandamisega Luminor grupis

13. septembril tehti teatavaks, et maailma suurim erakapitalifirma Blackstone omandab enamusosaluse Luminor Grupis. Tehingu käigus omandab Blackstone ühe miljardi euro eest 60% Luminorist. Tegemist on üleilmselt viimase aastakümne suurima erakapitalifondi investeeringuga universaalpanka ning läbi aegade suurima erakapitalitehinguga Baltikumis.

Panga praegustele omanikele, Põhjala pankadele DNB ja Nordea, jääb kummalegi 20% osalus ning samuti kohad Luminori nõukogus. Samas peab Nordea pank Blackstone’iga läbirääkimisi oma osaluse täieliku müügi üle, kuna soovib keskenduda oma põhiturgudele.

Ellex koos Allen & Overyga nõustas tehingus Blackstone’i. Ellexi meeskonda juhtisid Eestist partner Sven Papp ja advokaat Alla Kuznetsova, Lätist partnerid Zinta Jansons, Egons Pikelis ja assotsieerunud partner Valters Diure ning Leedust partnerid Dovile Burgiene ja Gediminas Reciunas.

Blackstone on üks maailma juhtivaid investeerimisfirmasid. Tema varahaldustegevuse portfelli maht on 439 miljardit dollarit ning see hõlmab investeerimisfonde, mis keskenduvad börsivälistele ettevõtjatele, kinnisvarale, riigivõlakirjadele, börsil noteeritud ettevõtjatele, mitteinvesteerimisjärgu võlakirjadele, reaalvarale ja järelturgudele kogu maailmas.

Luminor asutati 2017. aasta sügisel Nordea ja DNB Baltimaade üksuste ühendamisel. Luminor on Baltikumis suuruselt kolmas finantsteenuste pakkuja, omades 23% laenude turuosa, 15 miljardi euro suurust varade kogumahtu, 64 kontorit ja andes tööd ligikaudu 3000 inimesele.

Loe veel SIIT.

Nõustasime Endover Kinnisvara seoses 7,5 miljoni eurose võlakirjaemissiooniga

Endover Kinnisvara emiteeris teist korda võlakirju, et finantseerida uut elu- ja äripindade arendusprojekti Fabrik, mis on osa endisest Balti Manufaktuuri kompleksist. Elu- ja äripindadega arenduse eesmärk on kujundada Põhja-Tallinnas Sitsi asumis paiknevast endisest tootmishoonest silmapaistev linnak.

„Fabriku arenduse võlakirjade väljastamine on planeeritud kahte osasse ning selle kogumaht on 10 miljonit eurot,“ lausus Endoveri tegevjuht Robert Laud. „Esimeses osas oli eesmärk koguda 5,5 miljonit eurot, kuid investorite huvi kujunes väga suureks ning märkimisavaldusi kogunes oluliselt rohkem – üle 7 miljoni euro.“

Ellex Raidla partner Raino Paron ja vandeadvokaat Helen Ratso nõustasid Endoveri võlakirjade emiteerimisel ja tagatisstruktuuri väljatöötamisel.

Meedjakajastus samal teemal: http://www.kinnisvarauudised.ee/uudised/2018/05/22/endover-emiteeris-75-miljoni-euro-eest-volakirju

Ellex Raidla meeskond nõustas Endoveri ka seoses esimese võlakirjaemissiooniga. Loe lähemalt SIIT.

Nõustasime AS-i LHV Varahaldus ja Swedbank Investeerimisfondid AS-i seoses 25MEUR suuruse investeeringuga Alexela Tanklad OÜ võlakirjadesse

Nõustasime AS LHV Varahaldus ja Swedbank Investeerimisfondid AS poolt juhitavaid pensionifonde seoses 25MEUR suuruse investeeringuga Alexela Tanklad OÜ võlakirjadesse, millega finantseeriti AS Euro Oil tanklaketi ostu.

Alexela grupi juhatuse esimees Andreas Laane ütles Äripäevale, et tanklaketi ostuks vajalikku rahastust otsiti üle poole aasta ja pensionifondidest raha kaasamise kasuks otsustati finantseerimise pikkuse pärast, mis annab eelise majanduse tsüklisuses. „Kui pankade puhul on võimalik rääkida maksimaalselt viieaastasest rahastamisest, siis pensionifondide finantseerimise pikkus on kümneaastane,” sõnas Laane.

Ellex Raidla meeskonda kuulusid partner Ermo Kosk, nõunik Toomas Kasesalu, vandeadvokaat Dmitri Rozenblat, vandeadvokaat Sandra Värk, advokaat Kerstin Jürgenson, advokaat Marilin Laud ja jurist Kairi Kilgi.

Ellex Raidla meeskond nõustas EfTEN Real Estate Fund III ASi

Alternatiivne investeerimisfond EfTEN Real Estate Fund III AS kuulutas sel nädalal välja avaliku aktsiaemissiooni kogumahus 3,5 miljonit eurot pakkumishinnaga 14 eurot aktsia kohta. Aktsiaid saab märkida 10. novembrini.

Ellex Raidla partner Raino Paron, vandeadvokaadid Helen Metsar, Gerly Lõhmus ja jurist Anna Trine Raudsepp nõustasid EfTEN Real Estate Fund III ASi seoses täiendava emissiooni avaliku pakkumise ja aktsiate noteerimisega Nasdaq Tallinna börsil.

Loe lähemalt SIIT.

Nõustasime varahaldusettevõtet United Partners 4,7 miljoni euro suuruse võlakirjaemissiooni ettevalmistamisel

Eile, 12. juunil võeti Nasdaq Balti First North võlakirjaturule kauplemisele UPP & CO KAUNO 53 OÜ võlakirjad. Võlakirjaemissiooni maht on 4,7 miljonit eurot. Ellex Raidla meeskond nõustas UPP & Kauno 53 OÜ-d seoses võlakirjadokumentatsiooni ettevalmistamisega.

UPP & Kauno 53 OÜ on United Partners’i kinnisvarainvesteeringuid haldava ettevõtte United Partners Property OÜ loodud äriühing. Võlakirjadega finantseeriti Rimi kesklao omandamist Leedus.

First North on mitmepoolne kauplemissüsteem, mida tuntakse peamiselt alternatiivturu nime all. First North tegutseb Põhja- ja Baltimaades paralleelselt reguleeritud turuga, kuid tal puudub reguleeritud turu õiguslik staatus. Võlakirjad viidi First North’ile eesmärgiga pakkuda investoritele võimalust võlakirju soovi korral lihtsalt ja läbipaistvalt osta ja müüa.

Ellex Raidla meeskonda kuulusid partner Raino Paron ja vandeadvokaat Gerly Lõhmus.

Loe veel SIIT.

Nõustasime Endover Kinnisvara seoses 6,5 miljoni eurose võlakirjaemissiooniga

Ellex Raidla meeskond aitas Endover Kinnisvaral emiteerida 6,5 miljoni euro eest võlakirju. Võlakirjade emitendiks on projektiettevõte Vega Residents OÜ, mis on loodud Lasnamäele rajatava ligi 300 korteriga 12-korruselise hoone arendamiseks.

Advokaadibüroo aitas emitendi võlakirjadokumentatsiooni ettevalmistamisel ning selle läbirääkimisel. Projekti finantseeriti täies ulatuses läbi kapitaliturgude ning kolme Balti riigi peale osales kokku üle 50 investori. Kuna üldjuhul kaasatakse Eestis sarnaste projektide jaoks kapitali peamiselt pankade vahendusel, oli tegemist tähelepanuväärse projektiga.

„Emissiooni edukus on suur tunnustus Endoveri senisele tööle, ühtlasi aga paneb see Endoverile teatud kohustused ja vastutuse, kuna Vega projekt on kindlasti „maamärgiks“, mille järgi nii investorid kui ka turg hakkavad hindama teisi sarnaseid projekte,“ märkis Ellex Raidla partner Raino Paron.

Ellex Raidla meeskonda kuulusid partner Raino Paron ning vandeadvokaadid Gerly Lõhmus ja Helen Metsar.

Meediakajastus samal teemal: http://www.kinnisvarauudised.ee/uudised/2017/06/07/endover-emiteeris-65-mln-euro-eest-volakirju

Nõustasime LHV-d tehingu finantseerimisel, mille käigus ostab BaltCap Sanoma Baltics ASi

Ellex Raidla nõustas LHV-d tehingu rahastamisel, mille käigus ostab BaltCap Sanoma Baltics Asi. Sanoma Baltics AS veab portaale auto24.ee ning kuldnebors.ee.

LHV hallatavatel pensionifondidel on enam kui 170 000 klienti. LHV Varahalduse poolt juhitud pensionifondide mahud olid veebruari lõpu seisuga 991,4 miljonit eurot.

Ellex Raidla meeskonda kuulusid partner Raino Paron, vandeadvokaat Helen Metsar ja advokaat Martin Mäesalu.

Meediakajastus samal teemal: http://www.aripaev.ee/uudised/2017/03/15/baltcap-investeerib-portaalidesse-auto24-ja-kuldne-bors

Nõustasime Coopi ja Inbanki seoses Eesti Krediidipanga aktsiate omandamisega

Eesti suurim jaekaubandusgrupp Coop Eesti ostab Moskva Pangale kuulunud Eesti Krediidipanga aktsiad ja toob igapäevased pangateenused taas inimeste kodu lähedale. Samaaegselt Coop Eestiga omandab osaluse Inbank, panustades panga arendamisse nõuandja ja finantsinvestorina. Uue panga nimeks saab sügisest Coop Pank.

Coopi juhi Jaanus Vihandi sõnul on eesmärk pakkuda igapäevaseid pangateenuseid taas seal, kust suurpangad viimaste aastate jooksul lahkunud on. “Coop on Eesti suurim, ainulaadne, 80 000 klientomanikuga ja ligi 600 000 püsikliendiga ühistuline organisatsioon, mis koosneb 19 ühistust. Coopi klientomanike ja püsiklientide jaoks on oluline, et nad ei peaks elementaarsete pangateenuste saamiseks sõitma kümnete kilomeetrite kaugusele,“ selgitas Vihand rohkem kui 350 kauplusega võrgustiku potentsiaali pangateenuste pakku

Eesti Krediidipank on Eesti vanimaid kommertspanku, mis on tegutsenud sama nime all alates Eesti taasiseseisvumisest peale. Pank asutati endise keskpanga presidendi Rein Otsasoni ja Eesti ettevõtjate poolt.

Tehing toimub kahes osas. Esimeses etapis omandab Coop Eesti 60 protsenti ja Inbank 10 protsenti Krediidipangast. Sellele järgnevalt omandab uus pank Coop Eesti ja Inbanki ühise tütarettevõtte Coop Finants ning Eesti Krediidipanga ja Inbanki ühise tütarettevõtte Krediidipank Finants, mille tulemusena uue panga osalused jaotuvalt vastavalt 55 Coop Eesti ja 25 protsenti Inbanki vahel.

Coopi ja Inbanki eesmärgiks on välja osta ka ülejäänud 20% Krediidipanga väikeaktsionäridest ning kaasata tehingusse 2017. a jooksul täiendav finantsinvestor.

Ellex Raidlai partneri Raino Paroni sõnul oli õiguslikult poolelt väga oluliseks osaks peale aktsiate omandamise veel Coop’i nõustamine seoses loa taotlemisega Euroopa Keskpangalt kontrolli saavutamiseks Krediidipanga üle.

Ellex Raidlai meeskonda kuulusid partner Raino Paron, vandeadvokaat Helen Metsar ja advokaat Martin Mäesalu.

Meediakajastused samal teemal:

http://uudised.err.ee/v/majandus/eccaa03e-a678-4a37-ad26-acb1f27cf374/otse-kell-11-coop-ja-inbank-ostavad-eesti-krediidipanga

http://www.kaubandus.ee/uudised/2017/01/30/coop-ostab-krediidipanga

http://www.aripaev.ee/uudised/2017/01/30/inbank-ja-coop-omandavad-osaluse-krediidipangas

http://majandus24.postimees.ee/3996407/eestlased-votavad-krediidipanga-uele

Esindasime Eesti juhtivat telekommunikatsioonifirmat Telia Companyt

Esindasime Eesti juhtivat telekommunikatsioonifirmat Telia Companyt Eesti Telekomi aktsiate ülevõtmisega seotud kohtuasjas. Riigikohus väikeaktsionäride täiendavat kaebust menetlusse ei võtnud.

Ellex Raidlai meeskonnas esindasid kohtuasjas Teliat partner Toomas Vaher ja advokaat Martin Mäesalu.

Äripäeva teatel mõistsid kaks esimest kohtuastet Eesti Telekomi väikeaktsionäridele vaidluses Telia Companyga (endise nimega Telia Sonera) 951 835 eurot, kuid väikeaktsionäre koos Soraineni advokaadibürooga esindav Kawe Kapitali partner Kristjan Hänni soovis läbi Riigikohtu saada väikeaktsionäridele sellest viis korda suurema summa. Riigikohus ei võtnud kaebust menetlusse ning sellega on kohtuasi lõppenud.

Loe lisaks SIIT.

Inbank AS nõustamine seoses võlakirjade emiteerimise ja pakkumisega

Ellex Raidla nõustas Inbank AS-i seoses allutatud võlakirjade emiteerimise ja pakkumisega.

Võlakirju märgiti kokku 11,089 miljoni euro ulatuses ehk ligi 6,1 miljoni võrra planeeritud emissioonimahust rohkem. Võlakirjade lõplik, algselt planeeritust suurem emissioonimaht on 6,5 miljonit eurot.

Tingimuste täitmisel noteeritakse Inbanki võlakirjad Tallinna börsil võlakirjade nimekirjas, mis muudab need alates 3. oktoobrist börsil kaubeldavaks.

Ellex Raidla meeskonda kuulusid partner Raino Paron, vandeadvokaat Helen Metsar ja advokaat Martin Mäesalu.

Meediakajastusi samal teemal:

Inbanki allutatud võlakirju märgiti emissioonil 11,1 miljoni ulatuses

Nõustasime DataMe OÜ-d uue krediidiregistri käivitamisel

Ellex nõustas finantstehnoloogia ettevõtet DataMe OÜ-d eraisikute laenude andmeid koondava krediidiregistri käivitamisel. Uus register annab Eesti laenuandjatele võimaluse vahetada eraisikute laenude andmeid reaalajas, võimaldab teha laenuanalüüse kiiremini, turvalisemalt ja odavamalt, parandab kokkuvõttes laenude kvaliteeti ja lihtsustab vastutustundliku laenamise kohustuse täitmist.

Ellexi meeskonda kuulusid partnerid Raino Paron ja Ants Nõmper ning advokaat Gerly Lõhmus.

Meediakajastusi samal teemal:

DataMe käivitas eraisikute laene koondava krediidiregistri

Ellex Raidla nõustas Trilini Energy OÜ-d Eesti Gaasi aktsiate ostmisel

Eesti üks suuremaid investeerimisettevõtteid, AS Infortar, ostis enamusosaluse AS-s Eesti Gaas. AS Infortar omab enamusosalust OÜ-s Trilini Energy, mis sõlmis Soome Fortumi energiakontserniga lepingu AS-i Eesti Gaas 51.4% suuruse osaluse omandamiseks. Tehing viiakse eelduslikult lõpule käesoleva aasta esimese poolaasta jooksul. Tehingu lõpuleviimise eeltingimusteks on koondumise loa saamine Eesti konkurentsiametilt.

AS Eesti Gaas põhitegevuseks on maagaasi import ning jae- ja hulgimüük ning maagaasi jaotusvõrgu opereerimine ning selle kaudu võrguteenuse osutamine lõpptarbijatele. Kontserni kuuluvad gaasitorustike ja rajatiste projekteerimisele ja ehitamisele spetsialiseerunud AS EG Ehitus ning võrguteenuse osutamisega tegelev AS Gaasivõrgud. AS Eesti Gaas koos tütarühingutega annab tööd 205 inimesele, kontserni käive ulatus möödunud aastal auditeerimata andmetel 130 miljoni euroni. AS Eesti Gaas müüs 2015. aastal maagaasi ligikaudu 400 miljonit m³, ettevõttel on 1570 äriklienti ja 41 160 koduklienti. AS Eesti Gaas müüs eelmise aasta jooksul kodu- ja äriklientidele ka kokku 9,7 GWh ulatuses elektrienergiat.

Ellex Raidla nõustas Trilini Energy OÜ-d kõikides tehingu etappides, s.h AS-i Eesti Gaas ja selle tütarühingute õigusliku auditi läbiviimisel, Fortumile tehtud pakkumise ettevalmistamisel, aktsiate müügilepingu läbirääkimistel ning koondumise loa taotluse ettevalmistamisel.

Meeskonda kuulusid nõunikud Tõnis Vahesaar ja Triin Frosch, advokaadid Gerda Liik, Martin Mäesalu, Alla Kuznetsova, Reet Saks, Gerly Lõhmus ja jurist Triin Tiru ning meeskonda juhtis nõunik Martin Käerdi.

Meediakajastusi tehingu kohta:

Infortar ostab Eesti Gaasi suurosaluse

Tallinki suuromanikud ostsid enamusosaluse Eesti Gaasis

Nõustasime Danske Bank A/S-i Eestis asuva varahaldusettevõtte Danske Capital AS-i müügitehingus

Ellex Raidla nõustas Danske Bank A/S-i Eestis asuva varahaldusettevõtte Danske Capital AS-i müümisel. Danske Bank A/S ja Danske Bank A/S-i Eesti filiaal sõlmis AS-i LHV Group tütarettevõtja Aktsiaseltsga LHV Varahaldus aktsiate müügilepingu, mille kohaselt Aktsiaselts LHV Varahaldus ostab 100% Danske Capital AS-i aktsiatest.

Tehingu lõpuleviimise eeltingimusteks on Finantsinspektsioonilt heakskiidu ning Konkurentsiametilt koondumise loa saamine. Tehing viiakse eelduslikult lõpule käesoleva aasta esimese poolaasta jooksul, kui kõik eeltingimused on selleks ajaks täidetud. Tehingu lõplik hind määratakse kindlaks tehingu lõpule viimise hetkel ning AS LHV Group avalikustab selle pärast kindlaksmääramist.

Tehingu eesmärk on laiendada Aktsiaseltsi LHV Varahaldus äritegevust ja seeläbi pakkuda II samba pensionifondide klientidele parimat pikaajalist investeerimisteenust. Pärast tehingu lõpuleviimist on AS-i LHV Varahaldus turuosa kohustuslike pensionifondide osas ligikaudu 30%.

Pärast tehingu lõpuleviimist on kavas Danske Capital AS ühendada Aktsiaseltsiga LHV Varahaldus. Edaspidine ühinemiskava näeb ette sarnase strateegiaga pensionifondide liitmist. Ühendavateks fondideks on LHV pensionifondid ning ühendatavateks Danske Capital AS-i valitsetavad fondid.

Danske Capital AS valitseb kolme kohustuslikku pensionifondi ning kahte vabatahtlikku pensionifondi. Danske Capital AS-i valitsetavate pensionivarade maht on hetkel 235,8 miljonit eurot ning Danske kohustuslikes pensionifondides on üle 43 tuhande aktiivse kliendi.

Ellex Raidla nõustas klienti seoses müügi ettevalmistamise, läbirääkimise ja müügilepingu sõlmimisega.

Ellex Raidla meeskonda kuulusid partner Raino Paron, advokaadid Helen Ratso ja Gerda Liik. Meeskonda juhtis partner Sven Papp.

Lisainformatsioon on saadaval siin.

Eesti Energia nõustamine 500 miljoni euro väärtuses võlakirjade refinantseerimisel

Ellex Raidla partner ning panganduse ja finantseerimise valdkonna juht Raino Paron ja pikaajalise energeetikavaldkonna kogemusega nõunik Triin Frosch nõustasid Eesti Energia AS-i 500 miljoni euro väärtuses võlakirjade emiteerimisel. Lisaks uute võlakirjade väljaandmisele osteti tehingu raames tagasi 248 miljoni euro eest võlakirju lunastamistähtajaga 2018. aastal ning 193,7 miljoni euro eest võlakirju lunastamistähtajaga 2023. aastal. Tegemist on Eesti Energia AS-i jaoks ajaloo suurima võlakirjatehinguga.

Võlakirjad noteeritakse Londoni börsil. Tehingu peakorraldajad olid Barclays, Deutsche Bank ja Nordea ning kaaskorraldajaks Swedbank. Emissioonis osales üle 80 investori.

Lisainfo on saadaval siin.

Nõustasime Leiburi ASi laenu restruktureerimist

Nõustasime J.P. Morgan Limited, J. P. Morgan Europe Limited ja Nordea Bank AB-d Eesti ühe suurima pagaritööstuse Leibur AS-i laenu restruktureerimisel. Töö käigus koostasime eelisõigusega krediidilepingu 267 miljoni euro ja 208 miljoni Rootsi krooni jaoks, vahelaenulepingu 45 miljoni euro jaoks ja teised seotud lepingud. Samuti korraldasime tagatised Leibur AS-i vara näol.

Meie meeskond aitas Eesti pankade klubi AS-ile Alexela Logistics laenu väljastamisel

Me olime juhtivate Eesti pankade klubi nõustajad AS-ile Alexela Logistics 156 miljoni US dollari suuruse sündikaatlaenu väljastamisel.

Me esindasime RLS Finance SA-d vaidluses Finantsinspektsiooniga

Kui Finantsinspektsioon ei lubanud RLS Finance SA-l omandada 44% suurust osalust Eesti Krediidipangas ja andis loa müüa osalus Moskva Pangale, esindasime me Swiss Foundation RLS Finance SA-d viimase nõudes, et kohus tühistaks Moskva Pangale antud litsentsi omada Krediidipangas enamust.

Ülemiste Center OÜ nõustamine 84,5 miljoni euro suuruse finantseerimislepingu ettevalmistamisel AS-iga SEB Pank

Ellex Raidla partner Raino Paron ja advokaat Martin Mäesalu nõustasid Ülemiste Center OÜ-d 84,5 miljoni euro suuruse finantseerimislepingu ettevalmistamisel ning lepingu eelsetel läbirääkimistel AS-iga SEB Pank. Tehingu eesmärgiks oli refinantseerida varasemaid laenukokohustusi ning laiendada senist kaubanduskeskust veel 92 000 m2 võrra. Ülemiste Center loodab kaubanduskeskuse laiendamise viia lõpule 2014. aasta oktoobriks.

AS-i SEB Pank hinnangul on tegemist nende suurima ärikinnisvara finantseerimistehinguga ning ühe suurima antud valdkonna tehinguga Eestis.

Rohkem infot SIIT

AS-i Tallink Grupp nõustamine võlakirjaemissiooni korraldamisel kogumahus 900 miljonit Norra krooni

Ellex Raidla partner Raino Paron nõustas AS-i Tallink Grupp seoses võlakirjaemissiooni korraldamisega mahus 900 miljonit Norra krooni (118 miljonit Eurot). Võlakirjad noteeriti Oslo börsil.

Loe lähemalt SIIT

Näita kõiki

Laadi rohkem